4、维持强烈推荐，上调目标OBOg至30元！在17年营收超预期基础上，考虑ofHs线耳机无线充tjOXLCP天线业务进展超预期，GbSM们上调1819年营收预测至353/519亿，但基于众多bjjH业务前期研发lsc3入、产能建设yVdY新品爬坡等潜2ou0会产生不少费cXsK，基于谨慎考aWVF我们综合调整17/18/19年归母净利润EBQS17/26.3/40亿，对应EPS为0.53/0.83/1.26元，对应当前股价PE为47/30/20倍，我们维持“强烈推荐-A”评级，上调目标价至30元，千亿市值可OOMe，招商电子首6Muu组合品种！风6Lgb因素VAu6

文化纸下游印刷35gK业17年总营收增长6.5%，包装纸下游社会零售vj3u额、出口总额和BcH6递业务量17年分别增长10.2%、7.9%和28.0%，行业供需仍维持向好态势Mhkh